Par picks | 4 juin 2018
Introduction

Investir dans les cryptomonnaies est risqué et peut avoir un impact considérable sur votre santé mentale si vous n’êtes pas préparés. Cela dit, c’est aussi une excellente façon de faire des gains substantiels qu’aucun autre marché n’est proche de permettre, si vous développez une stratégie articulée et évitez les (très) nombreux pièges.

Cet article vise à vous donner des outils et des réflexes plus efficaces que rafraichir frénétiquement votre portfolio en vous demandant ce qui vous a passé par la tête. Il est commun de voir des nouveaux arrivants regretter amèrement d’avoir investi suivant des promesses irréalistes pendant un marché haussier, pour réaliser par la suite que le marché est irrationnel dans les deux directions. Votre objectif est de bénéficier de l’irrationalité, pas d’en être victime.

Issues de témoignagnes et d’observations personnelles, voici 13 erreurs à éviter pour faciliter votre aventure dans le marché encore embryonnaire des cryptomonnaies.

1) Investir au sommet de l’euphorie du marché

Psychologie des investisseurs par cycle

Le choix du point d’entrée (et du point de sortie) définit le ratio risque/récompense, et donc la qualité d’un investissement. Bitcoin en était un bon à 2000$ au début 2017 (et avant, bien entendu), mais pas à 20,000$ en décembre, alors que c’était le sujet chaud du temps des fêtes, et que même les plus néophytes en faisaient son éloge. Les médias et les proches, souvent peu sophistiqués, parlaient d’un investissement à rendement juteux et glorifiaient les fortunes faciles, en adressant rarement les chutes brusques et prolongées qui suivent les montées. Si vous avez le sentiment de manquer le bateau et que la montée semble ne jamais vouloir s’arrêter, c’est probablement qu’une prise de profit majeure s’en vient. Vous ne voulez pas être dans les derniers à acheter. Ça peut être très long avant de revoir un retour sur investissement positif.

Règle générale : quand tout le monde est trop excité, c’est le temps de vendre, pas d’acheter. Deuxième règle générale : si des youtubeurs qui n’ont aucune base en investissement commencent à parler d’un projet « lit » et « on fire », tenez votre capital bien loin. Dernièrement, si vous voulez une base sur la gestion du risque, cet article devrait vous aider.

« Opportunities lies in despair, despondency and depression »

 2) Essayer de « trader » en « Fiat »

À la recherche d’une excellente façon de perdre la qualité de votre sommeil? En voici une. Le scénario est habituellement le suivant : un nouvel investisseur découvre qu’en vendant ses cryptomonnaies pour retourner en argent (US/CAD/etc.), il peut faire des gains de quelques points (%), et ce, plusieurs fois par jour si le marché est volatile et que le volume est bon. Après un coup de chance du débutant, il réalise que répéter cette recette est promesse de fortune infinie, surtout quand le marché est indécis. Et un jour, sans aucune lecture du marché et des indicateurs, il vend tout avant une montée rapide et les nuits courtes s’installent. Rembarquer ou attendre une baisse? Dure question, surtout à la vue du marché qui continue à monter.

Si vous vendez tout en « Fiat », faites-le pour protéger votre capital, pas pour faire des gains. Le « gambling » est une stratégie d’investissement (pas vraiment) qui risque de vous faire détester l’irrationnalité du marché de cryptomonnaies.

« Daytrading cryptos to Fiat will eat you alive. »

 3) Paniquer lorsque le marché refroidit

Vous ne pouvez pas vous attendre à faire 1000% de rendement sur un investissement sécuritaire. N’importe qui ayant déjà vécu un marché baissier (Bear Market) sait que ça peut devenir très (très) sanglant, à un point où même les vétérans finissent parfois par se demander si c’est la fin. Vous devez comprendre les cycles macros du marché et garder le cap sur votre stratégie : que ce soit limiter les pertes ou identifier des points d’entrée intéressants pour le prochain marché haussier. Il est fondamental de comprendre qu’il existe autant d’opportunités dans les descentes que dans les montées. Se mettre la tête dans le sable ou vendre en panique sans aucune considération sont deux excellentes façons de vous réveiller au milieu de la nuit le coeur rempli d’amertume.

 4) Investir dans des projets hautement valorisés sans produit

Un nouveau projet avec 0 adoption valorisé à 5 milliards? Vous avez manqué le bateau, l’euphorie est déjà à son comble et le risque est ridiculement élevé par rapport aux gains potentiels. À moins que ce soit pour un échange rapide en fonction d’indicateurs techniques clairs, investir après une longue montée sur un projet qui a des fondamentaux faibles est très risqué. Mettez plus d’énergie à identifier des projets prometteurs qu’à essayer d’embarquer sur une vague qui est déjà passée. Bien entendu, ça peut toujours monter encore plus irrationnellement, mais la protection du capital doit primer sur les gains potentiels dans ce contexte.

 5) Changer votre stratégie en fonction des émotions

La base de votre aventure dans les cryptos est de vous définir une stratégie adaptée, de la raffiner au fil du temps et de rester aligné sur la vision. Changer de plans sur des coups de tête en essayant d’être opportuniste peut devenir une bonne source de rouge dans votre portfolio. Vous devez être proactif dans la rationalité, pas réactif dans les émotions.
Vous investissez dans Bitcoin pour le long terme? Ne commencez pas à les échanger sur des hausses et des baisses.
Vous avez planifié prendre des profits à certaines résistances clés? Ne soyez pas avards, prenez vos profits et rediversifiez votre portefeuille. Vous ne pourrez pas toujours acheter au plus bas ni vendre au plus haut. Du profit est du profit.
Un ami a fait un bon coup il y a une semaine? Tant mieux pour lui, mais les paramètres ont déjà changé et calquer son approche pour générer ses résultats n’est plus possible. Prenez le temps de bien évaluer les projets et de trouver des points d’entrée avec une gestion du risque saine. Si vous n’avez pas le temps de vous intéresser à tous les détails, nous offrons ce service avec Smart Picks (Seul placement de produits de la journée).

6) Être surexposé

Avoir un trop gros pourcentage de vos actifs en cryptomonnaies risque de vous rendre extrêmement émotif, autant pendant les montées que pendant les descentes. Il n’y a pas de pourcentage prescrit d’exposition, il varie en fonction de trop de facteurs (tolérance au risque, âge, valeur totale des avoirs, etc.). Par contre, un bon signal que avez investi plus que vous seriez prêt à perdre est que vous vous réveillez pendant la nuit pour regarder la valorisation de votre portfolio ou que vos émotions quotidiennes sont calquées sur la performance de votre portefeuille.

7) Ne pas prendre de profits pendant les montées

Combien d’investisseurs arrivés à l’automne 2017 ont vu leur portfolio prendre 300-400% de profit pendant l’euphorie, avant de redescendre jusqu’à leur point d’entrée 3 mois plus tard? C’est primordial de prendre des profits pendant les montées. Montrer des pourcentages verts à vos amis dans une application ne vous rend pas plus riche. Vous devez vendre à un certain point pour réaliser vos gains. C’est parfois difficile de vendre en sachant que la montée peut continuer, mais personne ne peut prédire quand ça s’arrêtera. Mettez des cibles graduelles de prises de profits, dès que vous achetez si possible. Vous serez content de votre approche rationnelle quand le marché corrigera.

N’essayez pas de trouver le meilleur moment pour vendre au prix du marché. Dès que vous achetez une monnaie, mettez des ordres de vente, aussi ambitieuses ou raisonnables soient-elles.

8) Trop diversifier vos actifs

Vous devez trouver un niveau de diversification qui vous permet d’être réactif, en fonction du temps disponible pour la gestion de votre portefeuille.

Les cryptomonnaies ne sont pas la bourse. Tout est interrelié et Bitcoin reste le baromètre de tout le marché jusqu’à preuve du contraire. La surdiversification risque de créer tellement de lourdeur dans la gestion de votre portefeuille que vous ne pourrez pas réagir rapidement aux fluctuations du marché. Dans des moments de mouvements violents, vous aurez à vous connecter sur plusieurs comptes pour gérer vos ordres d’achat et de vente, et souvent la lâcheté l’emportera. Vous serez en mode passif, ce qui est rarement synonyme de bons profits.

La diversification est synonyme de diminution du risque dans la bourse traditionnelle, ce qui n’est pas nécessairement le cas des cryptomonnaies.

9) Tomber en amour avec des projets

Certains projets qui nous ont fait faire des gains peuvent finir par prendre une place disproportionnée dans nos vies. Conserver une position trop longtemps parce que vous aimez la communauté ou que vous êtes nostalgiques d’une montée fulgurante du passé risque de vous rendre perdant. À la fin, c’est une question de chiffres et de gestion du risque : plus il y a de l’émotion et de l’attachement, plus vous risquez de faire des choix irrationnels.

Il y a réalistement une quantité limitée d’amour que l’on peut avoir pour un projet technologique d’infrastructure décentralisée. Sur une autre note, évitez aussi les tatous de logo de ces projets.

10) Croire que l’on peut donner une valeur réelle à cette nouvelle classe d’actifs

Les prix des cryptomonnaies sont toujours en mode découverte, en fonction de l’offre et la demande. Beaucoup de gens peu sophistiqués n’hésiteront pas à donner des prix fantasmés « Ethereum is going to 5000$ soon! », « Bitcoin is going to 500k in 2020! », « This thing is crashing to 0! » – Personne ne peut prédire le prix des prochaines années, et difficilement des prochains mois. Il faut toujours assumer que certains ont un intérêt à ce que l’engouement continue pour faire monter la valeur de leurs investissements, et que d’autres ont un intérêt à ce que la peur s’installe pour faire diminuer le prix et trouver des points d’entrée plus intéressants.

11) Utiliser seulement une source d’informations

Il est important de confronter vos points de vue avec des détracteurs dans le monde des cryptomonnaies. Trop souvent, les nouveaux investisseurs ont tendance à vouloir seulement lire ce qui valide leur position, créant des biais de confirmation qui les rendent perplexes lorsque le marché ne se comporte pas comme ils l’avaient prévu. Il faut rester critique et éviter de tomber dans les pièges du « Shilling » des communautés Telegram, Reddit et des vidéos Youtube. Les inconnus de l’internet qui font du contenu vantant un projet ne souhaitent pas vous faire faire des gains, mais éventuellement vendre leurs positions à un prix plus attrayant. Un article sera d’ailleurs bientôt disponible avec une liste de sources de nouvelles qualifiées.

12) Regarder la valeur en USD/CAD des cryptomonnaies alternatives

La presque totalité des 1600 cryptomonnaies sont valorisées par rapport à Bitcoin, leur valeur en USD étant calculée directement à partir de la valeur d’un satoshi. Si une crypto n’a pas de paire USD ou CAD, évaluez les points d’entrée sur une position en utilisant le prix en Satoshis, et en comprenant les cycles macros du marché. L’idée générale est de voir si vous êtes capable de battre la croissance de Bitcoin en investissant dans les monnaies alternatives. À la fin, si votre stratégie ne vous permet pas de battre cette croissance, vous êtes mieux de simplement acheter du BTC et de ne plus regarder le marché au quotidien.

13) Rafraîchir abusivement votre outil de suivi

Apprenez à avoir une bonne structure de notifications et une hygiène de consultation de vos outils. Cela vous évitera de perdre vos amis et d’obséder dans des moments inopportuns. Ça arrive à tous les investisseurs de devenir accros à la dopamine d’une montée rapide. Ça fait partie des joies de la cryptomonnaie de rafraîchir pour constater un gain de 3% en 10 minutes, mais rapidement cela peut se transformer en compulsion et nuire à votre santé mentale. Utilisez des alertes avec un outil comme DelTA ou Blockfolio pour être au courant des évènements majeurs (Bitcoin qui brise une résistance ou un support par exemple), et laissez ces applications de côté pendant vos activités, même si c’est parfois difficile.

Nous espérons que ce survol rapide vous aidera à être mieux équipé pour votre aventure dans le monde des cryptomonnaies! Des articles détaillés sur chacun de ces points seront bientôt disponibles.

Picks / Smart Picks ne proposent pas de conseils d’investissement, mais des lectures du marché, des guides, des analyses techniques et des analyses de sentiments liés à notre compréhension. Tout le contenu sert d’inspiration pour que vous puissiez développer votre propre stratégie et optimiser vos gains en fonction de vos contraintes. Faites vos propres recherches et investissez seulement ce que vous êtes prêts à perdre. Picks / Smart Picks ne sont en aucun cas responsables de la performance de votre porte-feuille, ni de la sécurité de vos actifs.

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